O fundo JPMorgan Investment Funds- Global Macro Opportunities Fund é um fundo macro cuja equipa de gestão procura aproveitar as oportunidades criadas pelas diferentes conjunturas macroeconómicas em todo o mundo, combinando, para o efeito, estratégias tradicionais e sofisticadas.

Essência do fundo

A filosofia do fundo consiste na implementação da nossa visão sobre as tendências macroeconómicas mundiais de uma forma dinâmica e flexível e, com base na mesma, decidir quais são as principais estratégias a seguir, com o objetivo de elaborar uma carteira capaz de gerar boas rentabilidades absolutas em diferentes conjunturas de mercado.


Diversificador: Baixa correlação com os ativos tradicionais.


A gestão do fundo é assegurada pela equipa de investimento Multi-Asset Solutions da J.P. Morgan Asset Management. Este grupo conta com mais de 40 anos de experiência na gestão de carteiras multi-ativo para clientes com diferentes necessidades de investimento e é constituída por mais de 100 profissionais de investimento em todo o mundo, o que lhe permite aceder a todos estes recursos de informação e conhecimento a nível global.


Principais posições

Widespread technology adoption23,00%Supply side weakness10,10%
Maturing US cycle18,40%Japan beyond abenomics8,20%
China in transition16,90%Emerging market convergence6,80%
Europe in the balance11,50%Global policy divergence5,10%
as at: 31.07.2019


Rentabilidade (as at: 31.07.2019)

 1 mês 3 meses1 ano3 anos5 anosDesde o lançamento
Fundo0,93%1,43%2,27%4,28%29,97%68,87%
Índice de referência-0,04%-0,11%-0,42%-1,22%-1,47%15,93%
Rentabilidade adicional0,97%1,54%2,70%5,56%31,90%45,66%

Inception: 12 Dezembro 2001

Source: J.P. Morgan Asset Management.

All performance details are NAV to NAV with gross income reinvested.


Perfil de risco

• O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e pode reaver um valor inferior ao capital investido inicialmente.


• O valor das acções tanto pode diminuir como aumentar, dependendo essa reacção do desempenho individual das empresas e das condições gerais do mercado.


• O Subfundo pode investir em Acções China A através do programa de conexão entre as bolsas de Xangai e Hong Kong que está sujeito a alterações regulamentares, limitações de quota e também a constrangimentos operacionais que podem resultar no aumento do risco de contraparte.


• O valor dos títulos de dívida pode alterar significativamente, dependendo das condições económicas e das taxas de juro, bem como da qualidade do crédito do emitente. Os emitentes de títulos de dívida podem não conseguir cumprir as suas obrigações de pagamento, ou a notação de crédito dos títulos de dívida pode ser revista em baixa. Normalmente, estes riscos aumentam no caso dos títulos de dívida de mercados emergentes e dos títulos de dívida num nível inferior ao grau de investimento.


• Além disso, os mercados emergentes podem estar sujeitos a uma maior instabilidade política, regulamentar e económica, a práticas menos evoluídas em termos de serviços de custódia e de liquidação, a uma menor transparência e a maiores riscos financeiros. As moedas dos mercados emergentes podem estar sujeitas a movimentos de preços potencialmente voláteis. Os títulos de dívida de mercados emergentes e os títulos de dívida num nível inferior ao grau de investimento podem também estar sujeitos a maior volatilidade e menor liquidez que os títulos de dívida de mercados não emergentes e os títulos de dívida com grau de investimento, respectivamente.


• A qualidade do crédito dos títulos de dívida sem notação não é avaliada por uma agência de notação independente.


• O valor dos títulos em que o Subfundo investe pode ser influenciado por movimentos nos preços das mercadorias, que podem apresentar uma grande volatilidade.


• As obrigações convertíveis estão sujeitas aos riscos de crédito, taxa de juro, e de mercado, indicados anteriormente, associados aos títulos de dívida e às acções, e aos riscos específicos das obrigações convertíveis. As obrigações convertíveis também podem estar sujeitas a uma liquidez inferior à das acções subjacentes.


• O Subfundo poderá estar concentrado em, e ter uma exposição líquida longa ou líquida curta a sectores industriais, mercados e/ou moedas. Por conseguinte, o Subfundo poderá apresentar maior volatilidade do que os fundos muito diversificados.


• O valor dos instrumentos financeiros derivados pode apresentar alguma volatilidade. Isso resulta do facto de um pequeno movimento do valor do activo subjacente poder provocar um grande movimento do valor do instrumento financeiro derivado e, por isso, o investimento nesses instrumentos pode acarretar perdas superiores ao montante investido pelo Subfundo.


• Alguns instrumentos financeiros derivados negociados numa bolsa de valores podem ser ilíquidos e em virtude disso poderão ter de ser detidos até o contrato expirar. Isto pode ter um impacto adverso no rendimento do Subfundo.


• A eventual perda decorrente da tomada de uma posição curta sobre um activo pode ser ilimitada, já que não existe qualquer restrição quanto ao limite máximo do preço de um título. A vendacurta (short selling) de investimentos pode estar sujeita a alterações das regras, o que poderá ter um impacto negativo nos rendimentos dos investidores.


• Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das flutuações cambiais podem não ser sempre bem-sucedidas.

Dados do fundo

Alcançar apreciação de capital superior em face do seu parâmetro de referência (benchmark), investindo principalmente em valores mobiliários, globalmente, recorrendo, quando apropriado, a estratégias com derivados.

Categoria de ação
JPM Global Macro Opportunities D (acc) - EUR
ISIN
LU0115098948
Índice de referência
ICE 1 Month EUR LIBOR
Gestor(es) do fundo
Shrenick Shah
Data de lançamento
23.10.1998 00:00:00
Tamanho do fundo
EUR 4891,1m
Morningstar Rating
Not rated
Total Expense Ratio
2,15%
O Performance fee será de 0% sempre que a rendibilidade do fundo seja superior ao seu índice de referencia. E recomendada a consulta do prospecto Completo que contem informações mais detalhadas acerca das condições de aplicação destas comissões por desempenho.
AUM as of 23.08.2019
 
J.P.Morgan

AVISO LEGAL
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Aceito