Essência do fundo

O fundo procura explorar todas as oportunidades de investimento possível através da alocação flexível entre várias áreas de obrigações.
O fundo, graças à sua flexibilidade, consegue percorrer diversos setores, mudando a estratégia conforme as condições de mercado, procurando preservar o capital e gerar uma rentabilidade bastante superior à do mercado monetário, independentemente da evolução dos mercados.


Correlação reduzida com os fundos de obrigações tradicionais.
A baixa sensibilidade às taxas de juro (um fundo de rentabilidade absoluta, com um processo de investimento sem restrições) torna este fundo uma interessante alternativa aos fundos de obrigações convencionais, convertendo-os num excelente elemento diversificador para as carteiras de investimento.


Experiência do gestor
Bill Eigen é um especialista em rentabilidade absoluta e obrigações oportunistas e possui uma vasta experiência na criação de rentabilidades atrativas em conjunturas muito diferentes.


Reagir a um mercado de obrigações mutável

As baixas taxas de juro ajudaram os investidores de obrigações, mas estes poderão sofrer, caso as taxas de juro voltem a níveis mais normalizados. As tradicionais carteiras de obrigações são muito mais sensíveis às oscilações das taxas de juro, e uma pequena subida das taxas poderá mesmo pôr o capital do investidor em risco. Integrando obrigações tradicionais e técnicas de investimento alternativas no mesmo fundo de obrigações, é possível oferecer aos investidores um elemento de estabilidade muito superior no seio de uma categoria de ativos que se tornou incerta.


Desagregação por setor

Corporate Investment Grade18,90%EMD/Sovereign0,10%
Non-Agency MBS18,40%Other6,30%
Corporate High Yield9,30%Cash40,00%
Credit Relative Value3,50%Total100,00%
CMBS/ABS3,50%
as at: 31.07.2019


Principais posições

Barclays3,60%Royal Bank of Canada2,70%
Federal Home Loan Bank3,60%Erste Finance2,60%
Kells Funding3,60%Industrial And Commercial Bank of China2,30%
Oversea-Chinese Banking3,50%Canadian Imperial Bank of Commerce1,80%
Metlife Funding3,40%Toronto-Dominion Bank1,80%
as at: 31.07.2019


Rentabilidade (as at: 31.07.2019)

 1 mês 3 meses1 ano3 anos5 anosDesde o lançamento
Fundo-0,03%-0,44%-1,47%-0,11%-0,50%32,83%
Índice de referência-0,03%-0,09%-0,37%-1,08%-1,36%7,08%
Rentabilidade adicional0,00%-0,35%-1,10%0,99%0,87%24,05%

Inception: 19 Julho 2007

Source: J.P. Morgan Asset Management.

All performance details are NAV to NAV with gross income reinvested.

Perfil de risco

• O valor do seu investimento tanto pode diminuir como aumentar e pode reaver um valor inferior ao capital investido inicialmente.


• O valor dos títulos de dívida pode alterar significativamente, dependendo das condições económicas e das taxas de juro, bem como da qualidade do crédito do emitente. Os emitentes de títulos de dívida podem não conseguir cumprir as suas obrigações de pagamento, ou a notação de crédito dos títulos de dívida pode ser revista em baixa. Normalmente, estes riscos aumentam no caso dos títulos de dívida classificados como "below investment grade", os quais podem também estar sujeitos a maior volatilidade e menor liquidez do que os títulos de dívida classificados como "investment grade".


• A qualidade do crédito dos títulos de dívida sem notação não é avaliada por uma agência de notação de crédito independente.


• É provável que os Títulos Convertíveis Contingentes sofram impactos negativos se ocorrerem eventos impulsionadores específicos (conforme especificado nos termos contratuais da empresa emitente). Isto pode ser o resultado da conversão do título em acções a um preço descontado, da redução significativa, temporária ou permanente, do valor do título, e/ou da interrupção ou adiamento do pagamento de cupões.


• As obrigações convertíveis estão sujeitas aos riscos associados aos títulos de dívida e às acções e aos riscos específicos dos títulos convertíveis. O seu valor pode alterar significativamente, dependendo das condições económicas e das taxas de juro, bem como da qualidade do crédito do emitente, do desempenho das acções subjacentes e das condições gerais dos mercados financeiros. Além disso, os emitentes de obrigações convertíveis podem não conseguir cumprir as suas obrigações de pagamento e as respectivas notações de crédito podem ser revistas em baixa. As obrigações convertíveis também poderão estar sujeitas a menor liquidez do que as acções subjacentes.


• Além disso, as obrigações catastróficas poderão perder uma parte ou a totalidade do seu valor caso se verifiquem fenómenos físicos ou climatéricos, conforme especificado nos termos da obrigação.


• O valor das acções tanto pode diminuir como aumentar, dependendo essa reacção do desempenho individual das empresas e das condições gerais do mercado.


• O valor dos instrumentos financeiros derivados pode apresentar alguma volatilidade. Isso resulta do facto de um pequeno movimento do valor do activo subjacente poder provocar um grande movimento do valor do instrumento financeiro derivado e, por isso, o investimento nesses instrumentos pode acarretar perdas superiores ao montante investido pelo Subfundo.


• Os movimentos das taxas de câmbio podem afectar negativamente o rendimento do seu investimento. As operações de cobertura cambial usadas para minimizar o efeito das flutuações cambiais podem não ser sempre bem-sucedidas

Dados do fundo

Alcançar o retorno excedente ao parâmetro de referência através da exploração de oportunidades de investimento em, entre outros, mercados de taxa de retorno fixa e mercados cambiais com recurso a estratégias com derivados, quando apropriado.

Categoria de ação
JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0289473059
Índice de referência
ICE Overnight USD LIBOR
Gestor(es) do fundo
William Eigen
Jeffrey Wheeler
Data de lançamento
19.07.2007 00:00:00
Tamanho do fundo
USD 2709,8m
Morningstar Rating
Not rated
Total Expense Ratio
1,45%
O Performance fee será de 20% sempre que a rendibilidade do fundo seja superior ao seu índice de referencia. E recomendada a consulta do prospecto Completo que contem informações mais detalhadas acerca das condições de aplicação destas comissões por desempenho.
AUM as of 23.08.2019

Morningstar Ratings™: © Morningstar. Todos los derechos reservados.

 
J.P.Morgan

AVISO LEGAL
CONDIÇÕES GERAIS

O Grupo J.P. Morgan é um grupo de entidades de âmbito internacional que desenvolve actividades no mercado financeiro. Esta página web faz referência aos serviços prestados pela JPMorgan Asset Management. JPMorgan Asset Management é o nome comercial das unidades de negócio da JPMorgan Chase & Co. que se dedicam à gestão de activos a nível mundial. Estas actividades desenvolvem-se principalmente através das seguintes entidades pertencentes ao Grupo J.P. Morgan:

JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Sociedade Gestora nos termos do Capítulo 15 da Lei do Luxemburgo de 17 de dezembro de 2010, que transpõe a Directiva 2009/65/CE, inscrita junto do Registre de Commerce et des Sociétés do Luxemburgo com o número de registo B27900, e junto da Comission de Surveillance du Secteur Financier, e com sede social na 6 Route de Trèves – Senningerberg, Luxemburgo. O número de identificação fiscal é LU18764331.

Daqui em diante, conjuntamente designadas por “JPMorgan Asset Management Europe”.

Ao aceder ao presente endereço www.jpmorganassetmanagement.pt (“Página web”), aceita ou, caso já tenha acedido, ratifica a sua aceitação em ficar vinculado pelas condições gerais que incorporam a informação legal a seguir descrita, as quais foram aprovadas pela JPMorgan Asset Management Europe. Caso não deseje aceitar estas condições, deverá desconectar-se desta Página web.

A JPMorgan Asset Management Europe coloca à sua disposição o seguinte endereço de correio electrónico: jpmorgan.assetmanagement@jpmorgan.com, por meio do qual poderá, se assim o desejar, contactar-nos, sem prejuízo de outros endereços ou telefones de contacto de que possa já dispor para estes efeitos.

1. ACESSO E RESTRIÇÕES

O acesso à informação contida nesta Página web é reservado exclusivamente a indivíduos ou entidades residentes em Portugal ou que acedam à mesma a partir de Portugal, não estando dirigido o seu uso a indivíduos ou entidades residentes noutras jurisdições de Estados onde (por motivo da nacionalidade, residência ou outros dessa pessoa) a publicação ou disponibilidade desta Página web seja proibida ou cujas leis estabeleçam o cumprimento de outros requisitos de acesso, de colocação à disposição, divulgação ou publicação. As pessoas a quem se apliquem estas proibições não devem aceder a esta Página web.

Em particular, as pessoas residentes nos Estados Unidos da América ou as entidades constituídas de acordo com as leis desse país não devem aceder à informação aqui contida. A referida informação não deve considerar-se como distribuição /comercialização, assim como não constitui oferta de venda, nem solicitação de ofertas de compra de títulos nos Estados Unidos da América, nem em benefício de pessoas dos Estados Unidos da América.

Em virtude do referido anteriormente, a JPMorgan Asset Management Europe declina toda a responsabilidade decorrente do acesso à Pagina web por parte de indivíduos ou entidades de e/ou a partir de jurisdições onde esse uso possa ser contrário à ordem jurídica em vigor.

2. INFORMAÇÃO GERAL SOBRE OS FUNDOS E OUTRA INFORMAÇÃO FINANCEIRA

Esta Página web recolhe informação sobre os fundos de investimento de J.P. Morgan domiciliados no Luxemburgo, autorizados e disponíveis para comercialização em Portugal, designadamente a JPMorgan Funds e a JPMorgan Investment Funds (Fundos), através de entidades comercializadoras/distribuidores devidamente autorizados a operar em Portugal. A Sociedade Gestora dos Fundos é a JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. e a entidade depositária a J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.

O utilizador reconhece que a informação recolhida nesta Página web tem carácter meramente informativo e que tal informação não é parte de, nem constitui, qualquer oferta, solicitação ou recomendação de investimento, de venda ou de compra de quaisquer fundos da JPMorgan Asset Management Europe, nem se integra na actividade de comercialização dos Fundos, nem constitui ou pode integrar-se na realização de qualquer outra operação ou formalização/celebração de contratos. Qualquer decisão de compra por parte do investidor deve ser tomada tendo em consideração a informação pública existente sobre os Fundos e, em cada caso, atendendo ao conteúdo dos correspondentes Prospectos e da demais documentação dos Fundos, a qual se encontra disponível para consulta do público nesta Página web ou junto das entidades comercializadoras/distribuidores portugueses. Antes de subscrever acções de qualquer um dos Fundos deverá receber, gratuitamente, a documentação relativa aos Fundos exigida pelas disposições legais em vigor a cada momento.

Esta Página web não oferece assessoria ou conselhos sobre investimentos. A informação publica-se para uso genérico e não tem em conta os objectivos específicos de investimento, a situação financeira, os conhecimentos e experiência ou a necessidades particulares de um determinado investidor. Consequentemente, na medida em que o investimento num Fundo possa não ser adequado para qualquer investidor, solicitamos-lhe que consulte os seus assessores financeiros, legais e fiscais se tiver qualquer dúvida quanto ao conteúdo da presente Página web, bem como quanto à conveniência de proceder à realização de qualquer investimento ou desinvestimento em qualquer Fundo e quanto à existência de riscos inerentes a esse investimento ou desinvestimento. Qualquer análise incluída nesta Página web foi elaborada com fins meramente informativos. Não pode garantir-se a exactidão ou actualidade das análises, características todas elas sujeitas a alterações. A JPMorgan Asset Management Europe não está obrigada a actualizar as análises, pelo que é possível que estas não reflictam factos que tenham ocorrido posteriormente à data da sua publicação.

3. INFORMAÇÃO SOBRE OS RESULTADOS E OS RISCOS

Os potenciais investidores devem ter em conta que o investimento em qualquer dos Fundos cuja informação se recolhe nesta Página web pode acarretar riscos (tanto os constantes do Prospecto como quaisquer outros que o potencial investidor tenha conseguido identificar na sequência dos seus próprios trabalhos de análise financeira, económica, técnica, legal, contabilística e fiscal). O preço das acções do Fundo e os rendimentos obtidos das mesmas podem ter variações para cima ou para baixo e é possível que um investidor não recupere o montante investido inicialmente. Dado que o Fundo investe em mercados internacionais, a variação do tipo de câmbio pode provocar uma diminuição ou um aumento do seu valor.

Solicitamos-lhe que tenha em conta que todas as estimativas de rendimento e indicações de resultados obtidos no passado que se encontram nesta Página web têm um fim exclusivamente informativo, e não podem interpretar-se de modo algum como indicadores fidedignos de resultados futuros. Do mesmo modo, deve ter em conta que os níveis de tributação e bases tributárias dependem das suas circunstâncias particulares e podem variar no futuro.

4. LIMITAÇÃO DE RESPONSABILIDADE

A JPMorgan Asset Management Europe considera que a informação contida na presente Página web, assim como nos documentos que podem ser acedidos na mesma, é correcta na data da sua publicação; não obstante, não se garante a a exactidão, completude, actualidade, exaustividade ou adequação de tal informação. A JPMorgan Asset Management Europe declina, pela presente, na máxima extensão permitida por lei, toda a responsabilidade por qualquer dano que decorra do uso de qualquer parte desta Página web, e de erros ou omissões dela constantes.

Sem prejuízo do mencionado anteriormente, a JPMorgan Asset Management Europe declina toda a responsabilidade decorrente de qualquer erro de transmissão de dados, como perda de dados ou qualquer alteração dos mesmos, de vírus informáticos, de falhas operacionais, incluindo, entre outros, os danos relacionados com o uso dos serviços que aqui se prestam.

O utilizador desta Página reconhece que a JPMorgan Asset Management Europe reserva-se o direito de alterar o conteúdo da informação da Página web ou de a interromper, suspender ou cancelar o acesso à mesma em qualquer momento e com efeito imediato. O utilizador considerar-se-á notificado deste facto mediante a publicação da informação alterada na presente Página web.

Do mesmo modo, a JPMorgan Asset Management Europe não é responsável pela correcção, completude, adequação temporal ou idoneidade da informação que terceiros incluam na Página web, assim como da informação em qualquer outra página web à qual se tenha acesso mediante um link contido na presente Página web. O utilizador assumirá todos os riscos decorrentes do uso de tais links e do acesso a tais páginas web.

A JPMorgan Asset Management Europe não se responsabiliza pelas possíveis discrepâncias que, com carácter transitório, se possam verificar entre a versão dos seus documentos impressos e a versão electrónica dos mesmos publicada na página web.

Caso não seja reconhecida, por um tribunal competente, a validade ou eficácia de alguma das estipulações destas condições gerais, as restantes estipulações continuam a ser válidas e a estipulação considerada inválida ou ineficaz será substituída por uma outra cuja aplicação seja possível e que salvaguarde, tanto quanto possível, a delimitação de riscos subjacente à estipulação original.

A transmissão das mensagens que nos enviem por correio electrónico pode não ser segura. Recomendamos-lhe que não nos envie qualquer informação confidencial por correio electrónico. Se decidir enviar-nos qualquer informação confidencial por correio electrónico, fá-lo-á por sua conta e risco e com conhecimento de que terceiros podem interceptá-la.

5. COOKIES

A Página web utiliza cookies para o efeito de obter determinadas informações a nível estatístico. As cookies não identificam pessoalmente o utilizador, ou seja, a informação recolhida é totalmente anónima. A informação obtida a partir das cookies permite conhecer que partes da Página web resultam mais interessantes para os utilizadores e poder saber que partes devem ser melhoradas. As cookies também tornam possível à JPMorgan Asset Management Europe reconhecer os navegadores dos utilizadores depois de estes se registarem pela primeira vez, de modo a que os utilizadores não tenham de registar-se em cada uma das suas visitas para aceder às áreas que lhes estão reservadas.

Caso não deseje que se usem cookies ao navegar por esta Página web pode adequar as propriedades do seu programa de navegação para que o avise no visor do recebimento de cookies e impedir a sua instalação no disco rígido.

6. PROPRIEDADE INTELECTUAL

Toda a informação e materiais contidos nesta Página web são da titularidade exclusiva da JPMorgan Asset Management Europe. A publicação da mencionada informação e materiais na Página web não implica qualquer licença, nem cessão de direitos de propriedade intelectual e/ou industrial sobre os mesmos, que continuam a ser propriedade exclusiva da JPMorgan Asset Management Europe.

No entanto, na medida em que se reconheça expressamente a titularidade da JPMorgan Asset Management Europe sobre a referida informação e materiais, é permitido descarregar e imprimir cópias dos mesmos para uso pessoal, não comercial, do copista. Consequentemente, o utilizador compromete-se a não transmitir, reproduzir, transformar, distribuir ou comunicar publicamente (incluindo pôr à disposição de terceiros) a informação e materiais contidos nesta Página web sob qualquer forma e através de qualquer meio, sem o consentimento expresso e prévio da JPMorgan Asset Management Europe a esse respeito.

7. LEGISLAÇÃO APLICÁVEL E JURISDIÇÃO

O acesso e a visita à Página web, o uso da mesma e as presentes condições gerais são regidas pela Lei Portuguesa e devem ser interpretados em conformidade com a mesma.

Os tribunais de Lisboa, Portugal, terão competência exclusiva para dirimir qualquer litígio relativo ao anteriormente mencionado.

Aceito